अदाणी एंटरप्राइजेस एनसीडी २०२५ – ९.३% परताव्यासह सुरक्षित गुंतवणूक?

अदाणी एंटरप्राइजेस एनसीडी: उच्च-परतावा, सुरक्षित गुंतवणूकीची संधी

अदाणी एंटरप्राइजेस लिमिटेड (AEL) ने ₹१,००० कोटी मूल्याचे सुरक्षित, परतफेड करण्यायोग्य नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स (एनसीडी) जारी करण्याची घोषणा केली आहे, ज्यात ९.३% वार्षिक पर्यंत आकर्षक व्याजदर ऑफर केले आहेत.

ही योजना ९ जुलै, २०२५ रोजी सुरू होत आहे, आणि गुंतवणूकदार हे त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये योग्य आहे का याचे मूल्यांकन करत आहेत. निर्णय घेण्यासाठी येथे एक तपशीलवार विश्लेषण आहे.

अदाणी एंटरप्राइजेस एनसीडीची मुख्य वैशिष्ट्ये

१. योजनेची तपशील:

• दर्शनी किंमत: ₹१,००० प्रति एनसीडी
• मूळ योजना आकार: ₹५०० कोटी (₹५०० कोटीच्या ग्रीनशू पर्यायासह).
• क्रेडिट रेटिंग: CARE आणि ICRA कडून AA-/स्थिर (मध्यम सुरक्षितता).
• सुरक्षा कव्हर: १.१०X, म्हणजे डिफॉल्टचा कमी धोका.

२. कालावधी आणि परतावा:

• अल्प-मुदत (२४ महिने): ८.९५% वार्षिक (वार्षिक देयक) किंवा ८.९५% प्रभावी परतावा (संचयी).
• मध्यम-मुदत (३६–६० महिने): ९.३% वार्षिक पर्यंत (६०-महिन्यांच्या वार्षिक पर्यायासाठी सर्वोच्च).
• परिपक्वता मूल्य: संचयी पर्याय ५ वर्षांनंतर ₹१,५६०.२९ प्रति एनसीडी ऑफर करतात.

३. वाटप:

• ३०% लहान गुंतवणूकदारांसाठी, ३०% HNIs साठी राखीव.

अदाणी एनसीडी का विचार करावे?

• उच्च परतावा: बँक FD (सध्या ६–७.५% वार्षिक) आणि सरकारी बाँडपेक्षा जास्त.
• सुरक्षित साधन: AEL च्या मालमत्तेने हमी, डिफॉल्टचा धोका कमी.
• विविधीकृत व्यवसाय: AEL विमानतळ, हरित ऊर्जा, खाणकाम आणि लॉजिस्टिक्समध्ये कार्यरत आहे, ज्यामुळे स्थिर रोख प्रवाह सुनिश्चित होतो.
• मजबूत आर्थिक स्थिती: FY25 मध्ये नफा ₹६,०५३ कोटीवर पोहोचला (YoY ११३% वाढ), EBITDA ₹८,०६७ कोटी.

मूल्यांकन करण्याजोगे धोके

१. क्षेत्रीय एक्सपोजर: AEL चे कोळसा खाणकाम आणि विमानतळांमधील उत्पन्न नियामक आणि कमोडिटी धोक्यांवर अवलंबून आहे.
२. कर्ज: FY25 मध्ये कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर ०.४७ वर पोहोचले (FY23 मध्ये ०.२१ पासून), तरीही व्यवस्थापनीय.
३. व्याजदर धोका: RBI ने व्याजदर वाढवल्यास, नवीन एनसीडी जास्त परतावा देऊ शकतात.

कोणी गुंतवणूक करावी?

• सुव्यवस्थित गुंतवणूकदार: इक्विटीपेक्षा सुरक्षित, निश्चित-उत्पन्न साधने पसंत करणारे.
• उच्च-उत्पन्न असलेले: कर-कार्यक्षम परतावा शोधणारे (दीर्घ-मुदतीच्या गुंतवणुकीसाठी इंडेक्सेशन फायदे).
• पोर्टफोलिओ विविधीकरण करणारे: स्थिरतेसाठी कॉर्पोरेट कर्जात १०–२०% वाटप करणारे.

टाळा जर: तुम्हाला तरलता हवी असेल (एनसीडी एक्स्चेंजवर ट्रेड होतात पण कमी व्हॉल्यूम असू शकतो) किंवा जास्त भांडवली प्रशंसा हवी असेल (इक्विटी अधिक योग्य).

अर्ज कसा करावा?

• तारखा: ९ जुलै–२२ जुलै, २०२५.
• किमान गुंतवणूक: ₹१०,००० (१० एनसीडी).
• प्रक्रिया: संपर्क मेटा इन्व्हेस्टमेंट पूर्ण ऑनलाइन अर्ज प्रक्रिया आणि तुमचा अर्ज प्री-बुक करण्यासाठी.

अंतिम निर्णय

अदाणीच्या एनसीडी AA- रेटिंग आणि अदाणी गटाच्या वाढीच्या दिशेसह सहज असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी मध्यम-धोका, उच्च-परतावा पर्याय आहेत. ९.३% परताव्यासह, ते पारंपारिक फिक्स्ड डिपॉझिटला मागे टाकतात, पण आर्थिक ध्येयांविरुद्ध धोके तोलून पहा.

सल्ला: तत्सम-रेटेड एनसीडीशी तुलना करा (उदा., L&T फायनान्स, टाटा कॅपिटल) आणि आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

अस्वीकरण: हा गुंतवणूक सल्ला नाही. गुंतवणूक करण्यापूर्वी प्रॉस्पेक्टस वाचा आणि धोके मूल्यांकन करा.

अधिक शोधा: अदाणी एंटरप्राइजेस एनसीडी प्रॉस्पेक्टस - SEBI मार्गदर्शक तत्त्वे